根據(jù)洛圖科技（RUNTO）《中國智能投影零售市場月度追蹤（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》報告，2022年，中國智能投影市場（不含激光電視）銷量達到617.8萬臺，同比增長28.6%，銷額達到125.3億元，同比增長7.9%。
相對低價的1LCD投影在2022年快速上量，造成整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場平均價格的變化，進而導(dǎo)致了銷額的增速低于銷量維度。
2017-2022年中國智能投影市場銷量變化
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺，%
增長原因分析
2022年，國際沖突、糧食與能源危機、通貨膨脹，以及國內(nèi)疫情散點多發(fā)等影響重大，社會經(jīng)濟發(fā)展和居民消費面臨著極大壓力。在此艱難的背景之下，智能投影成為了中國市場消費電子大賽道中罕見實現(xiàn)兩位數(shù)增長的細(xì)分品類。洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，原因可從以下幾方面來進行分析：
疫情之下，消費者的宅家時間變長，需要娛樂活動緩解焦慮，看視頻是主要的休閑娛樂方式之一，而且傾向于沉浸式體驗與百寸超大畫面，這正是智能投影相對于智能電視最大的核心競爭力。同期，中國區(qū)域的電視市場規(guī)模連年下滑，2022年出貨不足4000萬臺。電視機的量級一定程度上也是智能投影品類的參照。
此外，疫情催生了包括在線教育、遠(yuǎn)程辦公、游戲、健身、露營等在內(nèi)的新場景，智能投影憑借大屏、智能、互動、便攜、護眼等優(yōu)勢更好地滿足了消費者的需求。
更根本的原因在于消費群體的轉(zhuǎn)變，以Z世代為代表的新一代消費者崛起，其消費觀念發(fā)生改變，對新興智能設(shè)備具有更強烈的嘗鮮欲。這與智能投影品類誕生之初的潮品定位恰相吻合。
市場內(nèi)部，隨著供應(yīng)鏈的不斷成熟和成本的降低，新品牌紛紛涌入，2022年的新進入者超過100個，新鮮血液的補充和品牌競爭的充分性無疑會推高市場規(guī)模。線上社群平臺、直播平臺、內(nèi)容播放平臺等新興電商的崛起也為企業(yè)品牌貢獻了增量。超短焦LED投影、中長焦激光產(chǎn)品、投影燈等創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展，為市場擴容帶來了高質(zhì)量的產(chǎn)品供給。
競爭格局：新品牌過百個，市場集中度下降
2022年，中國智能投影線上市場在售的品牌數(shù)量達到293個。新進入者包括三星、夏普等國際品牌，貓王、VIDDA、KKTV、酷開等家電和消費電子品牌，以及哈趣、微果等互聯(lián)網(wǎng)品牌，還有大量的雜牌。
隨著新晉品牌的進入和新興品牌的銷量增長，市場集中度在2022年有所下滑。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，極米、堅果、微影、當(dāng)貝位列市場銷量前四，合計份額（CR4）達到34.1%，較2021年下降14.0個百分點。
在極米和堅果兩大DLP技術(shù)品牌之外，微影憑借豐富的LCD產(chǎn)品線和較高的性價比，維持在第三名位置。當(dāng)貝憑借應(yīng)用商店積累的用戶優(yōu)勢和多樣化的營銷推廣方式，成為DLP市場中為數(shù)不多保持增長的品牌；并且主攻中高端市場，在4000元以上市場排名第二位。
知麻和小明則依靠年輕的設(shè)計風(fēng)格和親民的價格，僅一年多的時間雙雙進入前十榜單，分別排名第七和第九位。
在銷額維度上，主流品牌則占據(jù)更多的市場份額。前四名極米、堅果、當(dāng)貝、愛普生的合計份額（CR4）達到63.0%，市場集中度處于寡占型。TOP10品牌中，極米、堅果和當(dāng)貝保持第三的位置，愛普生升至第四；知麻、峰米、小明的漲幅較高，超過100%。
2022年中國智能投影線上市場TOP品牌份額
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%
投影技術(shù)：DLP和LCD市占首次發(fā)生翻轉(zhuǎn)
分投影技術(shù)看，DLP和LCD的市場份額在2022年首次發(fā)生翻轉(zhuǎn)。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，中國智能投影市場DLP技術(shù)份額占從2020年的66%，2021年的56%，再降至2022年的37%；而LCD產(chǎn)品（包含1LCD和3LCD）的銷量份額從2020年的34%增長至2021年的44%，再到2022年的63%。
2019-2022年中國智能投影線上市場按銷量技術(shù)結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%
DLP和LCD市場的品牌格局也呈現(xiàn)出不同方向的走勢。DLP市場資源不斷向頭部品牌聚集，市場集中度維持高水平，2022年TOP4品牌為極米、堅果、當(dāng)貝、小米，合計份額達到82.8%，較2021年增長5.8個百分點。
1LCD市場上則生存著眾多的小品牌，其品牌塑造能力相對較弱，品牌忠誠度較淺，暫無品牌聚集明顯優(yōu)勢，因而集中度較低且向下發(fā)展，2022年TOP4品牌為微影、先科、瑞視達、知麻，合計份額達到23.4%，較2021年下降21.2個百分點。
1LCD投影的市場均價約為DLP產(chǎn)品的五分之一，因而受到價格敏感型消費者和嘗鮮型消費者的青睞。但目前其在產(chǎn)品技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和消費體驗上的發(fā)展，滯后于市場規(guī)模的增速。
光源技術(shù)：LED占9成，激光同比增長130%
從投影光源看，LED燈憑借極具競爭性的成本優(yōu)勢一直是市場的主流光源類型，占據(jù)九成以上的市場份額。
激光光源的成本正在不斷下降，家用激光產(chǎn)品的市場均價相比3年前下降了近一半，因而推動參與者的增多和產(chǎn)品的滲透。當(dāng)貝、峰米、愛普生等品牌豐富了產(chǎn)品線，Vidda和堅果開始產(chǎn)品布局。2022年，中國市場激光產(chǎn)品的線上銷量同比2021年增長超過130%。
汞燈產(chǎn)品市場份額較為穩(wěn)定，約為2%。2022年，在愛普生、宏碁、奧圖碼、優(yōu)派等傳統(tǒng)投影廠商的帶動下，線上銷量同比增長28%，與市場大盤保持同步。
2019-2022年中國智能投影線上市場按銷量光源結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%
產(chǎn)品配置：亮度標(biāo)識問題突出；FHD成新品標(biāo)配
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，2022年，智能投影產(chǎn)品仍以500流明以下亮度為主，份額為64.4%，由于1LCD產(chǎn)品的涌入，較去年增長5.9個百分點。
同時，得益于歐司朗光源技術(shù)的進步和激光光源技術(shù)的應(yīng)用，2K流明以上（按產(chǎn)品標(biāo)識參數(shù)）的份額超過10%，3K流明以上份額增長0.9個百分點。
2021-2022年中國智能投影線上市場按銷量亮度結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%
根據(jù)中國電子視像行業(yè)協(xié)會和中家院（北京）檢測認(rèn)證有限公司在2022年10月聯(lián)合發(fā)布的智能投影產(chǎn)品質(zhì)量抽樣測試結(jié)果，作為投影產(chǎn)品核心技術(shù)參數(shù)之一的光輸出（亮度）指標(biāo)，存在較為突出的標(biāo)識混亂、虛標(biāo)、不達標(biāo)問題。因此，目前由協(xié)會聯(lián)合相關(guān)機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共同編制的《投影儀光輸出技術(shù)要求和測試方法（暫定名）》專項標(biāo)準(zhǔn)頗受行業(yè)關(guān)注。
2022年，中國智能投影市場主銷分辨率為FHD，份額達到45%，主流DLP和LCD旗艦新品基本標(biāo)配FHD。
隨著4K供應(yīng)鏈的成熟，以及內(nèi)容端的支持，智能投影市場4K產(chǎn)品熱度提升，2022年在售品牌數(shù)量為12個，在售機型數(shù)量達到28款。在當(dāng)下，暫時受成本和價格等因素， 4K（UHD）分辨率份額不到2%，較去年微增0.5個百分點。
2021-2022年中國智能投影線上市場按銷量分辨率結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%
預(yù)測：2023年達735萬臺，漲19%，增量百萬臺
2023 年是后疫情時代的新消費開端之年。“可能到來的報復(fù)性消費潮”，“對疫情前常態(tài)的回歸”以及“建立后疫情時代新常態(tài)”三大主題交織，中國國內(nèi)的消費需求有望迎來顯著改善。
針對智能投影產(chǎn)品，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2023年中國市場銷量將達到735萬臺，同比2022年增長117萬臺，增速達19%。
供應(yīng)鏈將迎來國產(chǎn)化浪潮。上游零部件中，顯示面板領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)BOE、HKC等加大對1LCD產(chǎn)品的研發(fā)力度；國內(nèi)頭部企業(yè)在光機和整機上的自研能力、自主生產(chǎn)率和產(chǎn)能不斷提升。
品牌之間的競爭持續(xù)加劇。得益于較廣闊的市場前景和較低的準(zhǔn)入門檻，2023年預(yù)計仍會有新品牌入局。激烈的市場競爭終究會優(yōu)勝劣汰，落后的生產(chǎn)商會加速出清。2022年已有近40家品牌退出。
產(chǎn)品層面，高清和高亮是確定性的發(fā)展方向。亮度方面，DLP產(chǎn)品上激光光源的應(yīng)用會加快，預(yù)計在2023年家用激光產(chǎn)品突破50萬臺；1LCD市場則會出現(xiàn)千流明以上的產(chǎn)品。分辨率方面，4K產(chǎn)業(yè)鏈基本完善，參與品牌和機型會持續(xù)增多，帶動份額上漲，尤其將成為高端產(chǎn)品的重點布局方向。
整體來看，高端化和高性價比將是2023年市場增長的主旋律。高端產(chǎn)品和品牌的增長會一如既往，這體現(xiàn)了消費者對消費升級、美好生活的追求始終未變。另一方面，剛剛過去的疫情同樣正在使一部分的中國消費者變得更加精明，他們可能用比以往更積極的態(tài)度去比較價格，用更專業(yè)的視角去判斷潮流，用更理智的心態(tài)審視自己的需求，進而對高性價比的產(chǎn)品需求與日俱增。市場發(fā)展的K型趨勢值得所有從業(yè)者，以及即將進入的新玩家去思考，從而捕捉增量和商機。
